علت ریزش بورس امروز شنبه ۲۵ فروردین ۱۴۰۳ چه بود؟

در اکثر نمادهای بازار سرمایه امروز شاهد صف فروش هستیم. اما علت ریزش بورس امروز شنبه ۲۵ فروردین ۱۴۰۳ چه بود؟

علت ریزش بورس امروز شنبه ۲۵ فروردین ۱۴۰۳ مشخص شد

تهدیدات نظامی دو کشور ایران و اسرائیل نسبت به هم و بلاتکلیفی انتقام گیری جمهوری اسلامی ایران علت ریزش بورس امروز شنبه بیست و پنجم فروردین ماه می باشد.

🔸بازار را در حالی آغاز می‌کنیم که تمام مولفه‌ها و پارامترهای تخصصی برای انتخاب سهم تحت تاثیر ریسک سیستماتیک فعلی قرار گرفته است و بازار با بلاتکلیفی هفته جدیدی را آغاز می‌کند.

🔹این دوگانگی برای عموم بازارها وجود دارد انتخاب و ورود به هر بازاری اعم از ارز و طلا تا بورس و… مستلزم پذیرفتن یک ریسک است که پیش بینی و احتمال سنجی این ریسک بسیار سخت است چرا که به مولفه‌های بسیاری وابسته است!

🔸ارزش دلاری بازار به صد و سی میلیارد دلار نزدیک می‌شود در سایه ارز شصت هزار تومانی، ارزش جایگزینی شرکت‌ها بیش از سه برابر شده است افزایش نرخ ارز در قالب تسعیر ارز سود فوق‌العاده‌ای برای بانکی‌ها ساخته و به سراغ دیگر گروه‌ها هم خواهد رفت همه چیز هست آرامش نیست شک نکنید اگر ریسک فعلی مرتفع شود بازار بورس یکی از مستعدترین بازارها برای رشد است چرا که تنها بازاریست که علیرغم پتانسیل‌های بنیادی، در کف قیمتی قرار گرفته است بر خلاف بازارهای موازی به عنوان نمونه سکه که تا بیش از هفتاد درصد حباب گرفته اند فقط به آرامش نیاز داریم.

🔹در گروه بانکی از #وپست شنیده می‌شود گزارش دوازده ماهه خوبی خواهد داشت سهم روند خاصی دارد و عموما بعد از انباشتگی اخبار بنیادی، به یک دفعه حرکت صعودی خود را استارت می‌زند #ونوین با عملکردی که در سال گذشته داشت و سودی که از تسعیر ارز دارد کف قیمتی را روی محدوده سیصد بسته است و بازار انتظار سودسازی خوبی از سهم در سال جاری دارد و همین موضوع می‌تواند باعث شکل‌گیری روند صعودی در سهم در بازه میان مدت شود #وتجارت نیز با شایعه گزارش قوی روبرو است امیدواریم این اخبار با یک ریسک سیستماتیک سوخت نرود.

🔸در گروه خودروئی اما و اگرها در مورد افزایش قیمت زیاد است ولی آن چه روشن است این موضوع به زودی اتفاق می‌افتد با این نرخ دلار و افزایش بهای تمام شده اگر افزایش نرخ نداشته باشیم عملا خودروسازها به غول‌های زیان‌ساز تبدیل شده و از جیب سهامدار، ماشین ارزان به مشتری داده می‌شود #خودرو تا زمانی که بالای سیصد است پتانسیل حرکت صعودی‌اش در بازه میان مدت محفوظ است برای #خساپا این عدد محدوده دویست و پنجاه است از بین قطعه‌سازها #ختور را با فروشی که در اسفند داشت باید بیشتر زیر نظر داشت اگر فروردین نیز بالای سیصد میلیارد فروش بزند تقاضای جدی برای سهم شکل می‌گیرد.

🔹در گروه پالایشی همه چشم انتظار گزارش‌های دوازده ماهه هستند با توجه به اصلاحیه فرمول در سال قبل، بازار خوشبین به گزارش‌های دوازده ماهه هست و با توجه به افزایش پله ای نرخ ارز نیمائی برای سال جاری نیز این خوشبینی می‌تواند ادامه‌دار باشد وضعیت پالایشی‌ها با سال‌های قبل متفاوت شده است عموما در گذشته پالایشی‌ها هیجانی‌تر معامله شده اما در حال حاضر قیمت‌های فعلی برای گروه کاملا معقول است و می‌توانند با گزارش‌های دوازده ماهه رشد متناسب را داشته باشند برخی شنیده‌ها حکایت از اعمال فرمول جدید حتی در سه ماهه سوم سال قبل دارد که به نظرم کمی خوشبینی افراطی است و این اتفاق نمی‌افتد.

🔸محسن اسلامی، مدرس و تحلیلگر